자전거래, 블록딜, 마일스톤 징크스, 스캘핑, 데이트레이딩 - 주식용어 6탄

1. 자전거래

 - 특정 주식의 거래량을 인위적으로 부풀리기 위해 같은 사람이나 연계된 그룹이 주식을 서로 사고파는 행위

 - 주식의 가격이나 거래량에 영향을 미쳐 시장을 왜곡시킬 수 있으며, 대부분의 국가에서는 불법으로 간주됨

 

 

<주요 특징>

• 인위적 거래 : 자전거래는 실제로 주식의 소유권이 변하지 않거나 실질적인 거래 의도 없이 이루어집니다. 목적은 주로 주식의 거래량을 인위적으로 증가시켜, 해당 주식에 대한 관심을 유도하거나 가격을 조작하는 것입니다.
• 시장 조작 : 이러한 거래는 시장 조작의 한 형태로 간주됩니다. 거래량이 많은 것처럼 보이게 함으로써 다른 투자자들을 속여서 그 주식을 사거나 팔게 만들 수 있습니다.
• 법적 조치 : 대부분의 금융 규제 기관은 자전거래를 불법으로 간주하며, 이를 실시하는 개인이나 기업에 대해 법적 조치를 취할 수 있습니다. 이러한 조치에는 벌금, 거래 정지, 심지어는 형사 처벌도 포함될 수 있습니다.

예시

트레이더 A와 트레이더 B가 서로 협력하여 주식 X를 사고팔기로 합의했다고 가정해 봅시다.

A는 주식 X를 $10에 B에게 판매하고, B는 다시 같은 가격이나 약간 다른 가격으로 A에게 주식을 판매합니다. 이 거래가 반복되면, 주식 X의 거래량은 실제 시장 활동보다 훨씬 높게 보일 것입니다.

이는 다른 투자자들에게 주식 X가 활발하게 거래되고 있는 것처럼 잘못된 인상을 줄 수 있으며, 이로 인해 그들도 주식을 사거나 팔 수 있습니다.

 

<자전거래의 감지 및 예방>

금융 규제 기관과 거래소는 자전거래와 같은 시장 조작 행위를 감지하기 위해 고급 감시 시스템과 알고리즘을 사용합니다. 이러한 시스템은 비정상적인 거래 패턴을 식별할 수 있으며, 의심스러운 거래가 발견되면 조사가 이루어집니다.

 

투자자들은 자전거래와 같은 불법 행위에 연루되지 않도록 주의해야 하며, 주식 거래 시 투명성과 정직성을 유지해야 합니다. 또한 비정상적인 거래량이나 가격 변동을 보이는 주식에 대해서는 신중하게 조사하고 투자하기 전에 충분한 정보를 수집해야 합니다.

 

 

2. 블록딜

 - 주식 시장에서 큰 규모의 주식 묶음이 사전 협의된 가격으로 직접 거래되는 것

 - 일반적으로 시장 개장 전이나 폐장 후와 같은 정규 거래 시간 외에 이루어지면, 대량의 주식을 한 번에 사고파는 대형 투자자나 기관 투자자들 사이에서 주로 발생

 

 

<주요 특징>

• 대량 거래 : 블록딜은 일반적으로 시장에서 거래되는 평균적인 주식 수량보다 훨씬 많은 양의 주식을 포함합니다. 정확한 수량은 시장마다 다를 수 있지만, 일반적으로 수천 주에서 수백만 주에 이르기까지 다양합니다.
• 사전 협의된 가격 : 블록딜에서는 매수자와 매도자가 거래 전에 가격을 협상하여 결정합니다. 이는 시장 가격의 큰 변동 없이 대량의 주식을 거래할 수 있게 해줍니다.
• 비공개 거래 : 블록딜은 일반적으로 공개 시장에서 이루어지지 않으며, 매수자와 매도자 간의 사적인 합의에 따라 진행됩니다. 거래 세부 사항은 일반적으로 거래 후에 공개됩니다.
• 시장 영향 최소화 : 대량의 주식이 시장에서 직접 거래되면 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 블록딜을 통해 이러한 대량 거래가 시장 개장 시간 외에 이루어지므로, 주가에 미치는 영향을 최소화할 수 있습니다.

예시

대형 투자 기관이 100만 주의 주식을 보유하고 있고, 이를 매도하려고 합니다.

시장에서 이 많은 양의 주식을 한 번에 판매하면 주가가 급락할 수 있습니다.

따라서, 이 기관은 다른 대형 투자자나 기관과 블록딜을 협상하여 정규 시장 거래 시간 외에 주식을 사전에 정해진 가격으로 판매할 수 있습니다.

이렇게 하면 시장에 미치는 충격을 줄이면서 대량의 주식을 효율적으로 매도할 수 있습니다.

 

<중요성>

 - 대형 투자자들이 큰 규모의 주식을 효율적으로 거래할 수 있게 해줌

 - 시장에 미치는 영향을 최소화

 - 주식의 유동성 증가

 - 큰 규모의 자산 이동이 필요한 기관 투자자들에게 필수적인 거래 방식

 - 일반 투자자들에게는 직접적인 참여 기회가 적고, 때로는 시장 가격에 간접적인 영향을 줄 수 있기 때문에 주의 깊게 모니터링되어야 함

 

 

3. 마일스톤 징크스

 - 주식 시장에서 특정 지수나 주식이 중요한 기준점이나 역사적 고점(마일스톤)에 도달했을 때, 그 이후에 가격이 하락하는 현상

 - 투자자들 사이에서 일종의 미신이나 징크스로 여겨질 수 있으며, 실제 시장 심리와 행동에 영향을 줄 수 있음

 

 

<특징>

• 심리적 장벽 : 주식이나 지수가 특정 마일스톤에 도달하면, 그 수치는 투자자들에게 심리적인 장벽으로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 주가지수가 사상 최고치에 도달했을 때, 투자자들은 추가 상승보다는 하락을 예상하며 조심스러워질 수 있습니다.
• 이익 실현 : 마일스톤에 도달한 후, 많은 투자자들이 이익을 실현하기 위해 주식을 팔기 시작할 수 있습니다. 이러한 대량 매도는 주가 하락을 초래할 수 있으며, 이는 마일스톤 징크스 현상을 더울 강화시킬 수 있습니다.
• 자기실현 예언 : 마일스톤 징크스는 때때로 자기실현 예언의 형태를 취할 수 있습니다. 즉, 투자자들이 주가 하락을 예상하고 행동하기 시작하면, 실제로 주가가 하락하는 결과를 초래할 수 있습니다.
• 시장 조정 : 마일스톤 징크스는 때로는 시장이 과열되었을 때 자연스러운 조정 과정으로 볼 수도 있습니다. 즉, 주가가 급격히 상승한 후에는 일정 기간 조정이 발생할 수 있는데, 이는 건강한 시장의 일부로 간주될 수 있습니다.

예시

- 지수 마일스톤

주가지수가 처음으로 25,000 포인트를 돌파했다고 가정해 봅시다. 이 역사적인 순간 이후, 투자자들은 이 수준이 지속 가능한지 의심할 수 있고, 이익을 실현하기 위해 주식을 팔기 시작할 수 있습니다. 결과적으로, 지수는 짧은 기간 동안 하락할 수 있습니다.

- 개별 주식 마일스톤

특정 주식이 사상 최고가를 기록한 후, 투자자들이 고점에서 이익을 실현하려고 할 때 비슷한 현상이 발생할 수 있습니다.

 

<마일스톤 징크스에 대한 대응>

투자자들은 마일스톤 징크스를 인지하고 있어야 하며, 이러한 현상을 기반으로 한 결정은 항상 신중하게 이루어져야 합니다. 시장의 기본적인 요소와 개별 주식의 기본 가치를 분석하는 것이 중요하며, 단기적인 시장의 움직임에 지나치게 반응하지 않도록 해야 합니다. 또한 장기적인 투자 전략과 다양화를 유지하는 것이 이러한 심리적 장벽을 극복하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

 

4. 스캘핑

 - 주식 시장에서 사용되는 거래 전략 중 하나

 - 매우 짧은 시간 동안 소량의 가격 변동을 이용해 이익을 얻으려는 방법

 - 스캘퍼라고 불리는 트레이더들은 시장의 작은 움직임에서 빠르게 이익을 취하기 위해 하루에 수십에서 수백 번의 거래를 할 수 있음

 

 

<주요 특징>

• 짧은 보유 시간 : 스캘핑에서는 주식이나 다른 금융 상품을 몇 초에서 몇 분 이내에 매수하고 매도합니다. 스캘퍼들은 시장에서 오래 머무르지 않으며, 빠른 거래로 소액의 이익을 취합니다.
• 높은 거래 빈도 : 스캘핑 전략을 사용하는 트레이더들은 하루 동안 매우 많은 거래를 합니다. 이는 높은 거래 비용을 발생시킬 수 있지만, 작은 가격 변동에서도 이익을 얻을 수 있습니다.
• 시장 분석 : 스캘핑은 시장의 미세한 움직임을 분석하는 데에 의존합니다. 스캘퍼들은 주로 기술적 분석, 특히 가격 차트와 거래량 같은 지표를 사용하여 거래 기회를 찾습니다.
• 높은 리스크 관리 : 스캘핑 전략은 빠른 손절매와 이익을 실현 목표를 설정하여 리스크를 관리합니다. 스캘퍼들은 손실을 최소화하고 작은 이익을 바르게 확보하기 위해 엄격한 거래 규칙을 따릅니다.

예시

스캘퍼는 주식 A가 $10.00에서 거래되고 있다고 가정해 봅시다.

스캘퍼는 주식 A가 $10.05로 소폭 상승할 것으로 예상하고, $10.01에 대량의 주식을 매수합니다. 가격이 $10.05로 상승하자, 스캘퍼는 즉시 주식을 매도하여 주당 $0.04의 이익을 얻습니다.

이 과정을 하루 동안 수십에서 수백 번 반복함으로써, 스캘퍼는 소액의 이익을 크게 늘릴 수 있습니다.

 

<장점>

• 시장의 큰 변동에 덜 민감
• 작은 가격 변동에서도 이익을 얻을 수 있음

<단점>

• 높은 거래 비용이 발생할 수 있음
• 높은 집중력과 빠른 결정이 요구됨
• 시장 변동성이 낮은 날에는 이익 기회가 제한될 수 있음

* 스캘핑은 경험이 많고 시장을 신속하게 분석할 수 있는 트레이더에게 적합한 전략입니다. 또한 이 전략은 효과적인 리스크 관리와 빠른 거래 실행 능력을 필요로 합니다.

 

 

5. 데이트레이딩

 - 주식이나 다른 금융 상품을 하루 동안에 매수하고 매도하여 단기적인 가격 변동에서 이익을 얻으려는 거래 방식

 - 데이트레이더들은 시장이 열리는 아침부터 닫히는 오후까지 때로는 몇 분 또는 몇 시간 내에 포지션을 개시하고 청산

 - 보통 하루가 끝날 때까지 어떠한 포지션도 보유하지 않으며, 이를 통해 밤사이 발생할 수 있는 불확실한 시장 변동의 위험을 피함

 

 

<특징>

• 단기 거래 : 데이트레이딩은 매우 짧은 기간 동안 포지션을 보유합니다. 거래는 몇 초에서 몇 시간 이내에 이루어지며, 모든 포지션은 하루가 끝나기 전에 청산됩니다.
• 높은 빈도 : 데이트레이더들은 하루에 여러 번 거래를 할 수 있습니다. 이들은 시장의 작은 가격 변동을 이용해 이익을 추구합니다.
• 기술적 분석 : 대부분의 데이트레이더들은 기술적 분석과 차트를 사용하여 거래 기회를 찾습니다. 이들은 가격 패턴, 거래량, 이동 평균 등 다양한 지표를 활용합니다.
• 레버리지 사용 : 많은 데이트레이더들은 레버리지를 사용하여 수익성을 높입니다. 하지만 이는 또한 손실 가능성을 증가시킬 수 있으므로 주의가 필요합니다.
• 시장 모니터링 : 데이트레이딩은 시장을 지속적으로 모니터링하고 신속하게 결정을 내릴 수 있는 능력을 요구합니다. 데이트레이더들은 종종 여러 모니터와 고급 거래 플랫폼을 사용하여 시장 정보를 실시간으로 추적합니다.

<장점>

• 단기적인 시장 변동에서 이익을 얻을 수 있음
• 밤사이 발생할 수 있는 시장 변동의 위험을 피할 수 있음
• 빠른 수익 실현 가능

<단점>

• 높은 스트레스와 집중력이 요구됨
• 높은 거래 비용이 발생할 수 있음
• 레버리지 사용으로 인한 높은 손실 위험

<Tip!>

• 계획 수립 : 거래 전략을 세우고, 각 거래에 대한 진입 및 퇴장 전략을 명확히 해야 합니다.
• 리스크 관리 : 손실을 제한하기 위해 손절매 주문을 사용하고, 거래에 투입하는 자본의 크기를 제한해야 합니다.
• 감정 통제 : 감정적인 결정을 피하고, 계획에 따라 체계적으로 거래해야 합니다.
• 지속적인 학습 : 시장은 계속 변화하므로, 지속적인 학습과 전략의 조정이 필요합니다.